乡村全面振兴战略实施离不开各类生产要素的投入与优化配置。金融资本作为关键生产要素，其有效配置与高效运作对于激活农村资源要素、推动产业兴旺、促进农民增收具有不可替代的作用。根据国家金融监督管理总局数据显示，截至2024年12月末，全国普惠型涉农贷款余额14.4万亿元，同比增长14.4%。粮食重点领域贷款余额4.46万亿元，同比增长20%。2024年新发放的普惠型涉农贷款平均利率降至4.9%，同比下降0.51个百分点，较5年前下降2.49个百分点。然而，农村金融存在的服务空白、信贷配给、风险集中等问题，仍是其服务乡村振兴的痛点问题。因此，厘清农村金融服务乡村振兴的作用机理与运行机制，具有重要的理论与现实意义。

一、农村金融服务乡村振兴的作用机理

(一)资源传导与资本形成机理

乡村振兴的首要任务是产业兴旺，而产业发展的前提是资本投入。农村金融通过储蓄动员功能，将农村分散、闲置的资金汇集起来，再通过信贷投放、股权投资等方式，将资金导向农业农村发展的关键领域。这一过程实现了社会闲散资金向生产性资本的转化，为农业基础设施建设、现代农业项目开发、新型农业经营主体培育提供了初始动力和持续“血液”，从根本上破解了乡村振兴面临的“钱从哪里来”的难题。

(二)要素整合与产业升级机理

金融不仅是资金，更是整合其他生产要素的纽带。现代农村金融通过提供供应链金融、农业产业链金融等创新服务，将土地、技术、人才、信息等要素与资金进行有机捆绑。例如，针对农业龙头企业，提供覆盖其上下游合作社、农户的综合性金融解决方案，促进了小农户与现代农业生产体系的有机衔接。同时，金融资源会优先流向技术先进、管理模式新、市场前景好的绿色农业、智慧农业等项目，通过市场化的筛选机制，倒逼农业产业结构优化与转型升级。

(三)风险分散与稳定保障机理

农业是典型的高风险行业，面临自然风险、市场风险的双重考验。农村金融体系通过开发多样化的农业保险产品，如价格指数保险、气象指数保险等，建立农产品期货、期权市场，以及推广“信贷+保险”“订单+金融”等模式，有效分散和转移农业生产经营风险。这不仅保障了经营主体的收入稳定，增强了其抵御风险的能力，也降低了金融机构自身的放贷风险，从而更愿意、更敢于为农业农村提供金融服务，形成一个正向循环。

(四)普惠赋能与收入提升机理

乡村振兴的核心是人的振兴。普惠金融致力于让所有农民群体，包括低收入人群、小微企业，都能以可负担的成本获得有效的金融服务。通过发展数字普惠金融，利用移动互联网、大数据等技术，降低金融服务门槛和成本，为农民提供便捷的支付、储蓄、信贷和理财服务。这直接赋能于农民个体，帮助他们扩大生产、创新创业、平滑消费，从而有效提升其经营性收入与财产性收入，扎实推动共同富裕。

二、农村金融服务乡村振兴的运行机制

(一)构建多元协同的供给机制

建立多层次、功能互补的金融机构体系，引导政策性金融聚焦于农村重大基础设施和公共服务项目，发挥托底与引领作用；合作性金融(如农商行)深耕本地，服务新型农业经营主体与农户；商业性金融利用其资金与技术优势，有序下沉服务；各类新型农村金融组织则填补基层空白，共同形成覆盖全面、竞争充分的农村金融服务网络。

(二)强化科技赋能的创新机制

运用大数据、物联网、区块链等技术，建立精准的农户信用画像与智能风控模型；推广数字信贷，将农业订单、生物资产等“软信息”转化为可信的“硬资产”；普及移动支付，打通金融服务“最后一公里“。此机制旨在通过技术手段重塑服务模式，实现降本增效与风险可控。

(三)健全风险共担的保障机制

构建由多方参与的风险分散体系，建立健全的农业保险体系，扩大完全成本保险和收入保险覆盖面；充分发挥国家和省级农业信贷担保机构的增信功能，为涉农贷款提供担保；同时，由地方政府牵头设立贷款风险补偿基金，对符合条件的贷款损失给予一定比例补偿，共同为金融支持乡村产业撑起“保护伞”。

(四)完善政策引导的调控机制

实施差异化的存款准备金率、再贷款等货币政策，引导更多信贷资源流向农业农村；落实对金融机构涉农业务的税收减免与财政贴息，直接降低融资成本；同时，着力优化农村金融生态，加快产权抵押登记平台与信用体系建设，为金融服务的可持续运行奠定坚实的制度基础。

三、农村金融服务乡村振兴的政策建议

基于上述农村金融服务乡村振兴作用机理与运行机制，提出以下主要政策建议：着力推动“农业数据资产化”进程，建立统一的农村要素信息平台，明确数据权属与价值评估标准，为金融产品创新奠定基础；试点并推广“乡村振兴专项债”，定向支持农村人居环境整治、数字乡村建设等具有正外部性的领域；建立金融机构服务乡村振兴的“多维效能评价体系”，将普惠金融覆盖面、金融科技应用深度等纳入考核，引导金融机构从单纯信贷投放转向综合服务赋能，最终形成市场主导、政策护航的可持续发展格局。（作者：张改清、李顾杰，河南财经政法大学农业农村发展学院）